이번 글에서는 미국을 중심으로 활동하며 글로벌 시장에서 주목받고 있는 미국 철강주 중 하나인 Ternium S.A. (테르니움)에 대해 다뤄보려고 합니다. 테르니움은 미국을 포함한 아메리카 대륙을 중심으로 사업을 전개하며, 최근 멕시코 시장에서의 확장으로 주목받고 있습니다.
테르니움 주가 전망을 중심으로, 투자자들이 주목해야 할 이유와 주요 동향을 알아보겠습니다. 미국의 철강 시장을 선도하는 대장주로서 테르니움이 어떤 잠재력을 가지고 있는지 살펴보도록 하겠습니다. 함께 테르니움의 주가 전망을 예측하고, 투자 결정에 도움을 줄 수 있는 정보를 제공해보겠습니다.
테르니움 Ternium S.A. (TX) 회사 소개
테르니움 S.A.는 플랫 및 롱 스틸 제품의 제조업체로, 아르헨티나, 브라질, 멕시코, 과테말라, 콜롬비아, 그리고 미국에 생산 센터를 두고 있습니다. 라틴 아메리카에서 가장 주요한 스틸 회사로, 스틸 및 가치 추가 제품을 제조하는 과정이 매우 통합되어 있습니다.
테르니움 S.A.는 세 가지 주요 사업 부문을 운영하고 있습니다: 스틸, 광업, 그리고 우시미나스
- 스틸 부문에서는 슬래브, 열간 및 냉간 압연 제품, 코팅 제품, 롤 형성 및 튜블러 제품, 바, 빌릿 등 다양한 제품을 제공합니다.
- 광업 부문에서는 철광석과 펠릿을 판매합니다.
- 우시미나스 부문에서는 철광석 추출, 스틸 변형, 자본 재화 생산 및 물류를 제공하며, 자동차 산업용 스탬프 스틸 부품, 건설 및 자본 재화 산업용 제품 등 다양한 제품과 원료를 제조하고 판매합니다.
또한, 이 회사는 의료 및 사회 서비스, 스크랩, 재생 에너지, 엔지니어링 및 기타 서비스를 제공하며, 유통 회사로도 운영됩니다. 철광석의 탐사, 개발, 그리고 펠렛화에도 참여하고 있습니다.
테르니움 S.A.는 1961년에 설립되었으며, 본사는 룩셈부르크 시에 위치해 있습니다. 테르니움 S.A.는 Techint Holdings S.à r.l.의 자회사입니다.
테르니움 S.A.의 ISS 거버넌스 품질점수는 2024년 5월 1일 현재 8점입니다. 이 점수는 감사: 3, 이사회: 10, 주주 권리: 4, 보상: 5로 구성되어 있습니다. 이 점수는 지수 또는 지역에 대한 십진법 순위를 나타냅니다. 1점은 거버넌스 위험이 낮음을, 10점은 거버넌스 위험이 높음을 나타냅니다.
테르니움 S.A.는 전 세계 고객에게 다양한 스틸 제품을 제공하는 데 중점을 두고 있습니다. 이 회사는 자동차, 가정용 가전, HVAC, 건설 등의 산업에서 활동하는 고객을 위한 광범위한 스틸 제품을 제공합니다. 이들 제품은 그들의 제조 시설, 서비스 센터, 그리고 유통 네트워크를 통해 제공됩니다.
테르니움 Ternium S.A. (TX) 실적
테르니움의 주요 판매 제품에 대해 설명하겠습니다. 테르니움은 스틸 제품을 제조하고 판매하는 회사로, 그 제품군은 다음과 같습니다
- 슬래브: 스틸의 기본적인, 반제품 상태를 나타내는 제품입니다
- 핫 롤드 및 콜드 롤드 제품: 열간 및 냉간 압연 공정을 거친 제품입니다
- 코팅 제품: 표면에 코팅 처리를 한 제품입니다
- 롤 형성 및 튜블러 제품: 롤 형성 공정을 거친 제품과 관 형태의 제품입니다
- 바와 빌릿: 바는 긴 모양의 제품이며, 빌릿은 작은 크기의 사각형 또는 원통형 제품입니다
- 기타 제품: 다양한 형태와 용도의 스틸 제품들입니다
테르니움은 이러한 제품들을 제조하고 판매함으로써 고객에게 다양한 스틸 제품을 제공하고 있습니다. 이 회사는 자동차, 가정용 가전, HVAC, 건설 등의 산업에서 활동하는 고객을 위한 광범위한 스틸 제품을 제공하며, 이들 제품은 그들의 제조 시설, 서비스 센터, 그리고 유통 네트워크를 통해 제공됩니다.
테르니움의 2024년 1분기 주요 하이라이트는 다음과 같습니다
- 철강 제품 출하량: 3.9백만 톤으로 감소
- 광산 제품 출하량: 1.4백만 톤으로 감소
- 운영 활동으로 인한 현금: $475백만으로 감소
- 조정 EBITDA: $855백만으로 증가
- 조정 EBITDA 마진: 18%로 증가
- 순이익: $491백만으로 감소
- 주주 순이익: $361백만으로 감소
- 순현금 위치: $2.0십억
- 주당 수익(ADS): $1.84
1분기 조정 EBITDA는 5,600만 달러의 이익에서 전기 송전 요금 재조정으로 인한 5,600만 달러의 이익을 제외한 값입니다. 이 조정된 순이익은 다음을 포함합니다: 소득세 결과, 비연결 실적에 대한 자기자본 지분 순 재무 결과, 그리고 감가상각 및 상각. 또한, 비례 EBITDA를 포함하도록 조정되었으며, 이 중 70%는 유니갈이 참여하고 있습니다. 조정 EBITDA 마진은 조정 EBITDA를 순매출액으로 나눈 값입니다.
멕시코의 송전 요금 재조정과 관련된 5,600만 달러의 이익과 결합된 강력한 운영 성과는 Ternium의 2024년 1분기 순이익에 기여했습니다. 또한 이 기간의 순이익은 더 높은 금융 비용과 이연 세금 이득으로 인한 비정상적으로 낮은 실효 세율을 반영했습니다.
2023년 3분기에 조정된 순이익은 Usiminas에 대한 참여 증가와 관련된 11억 달러의 손실을 제외하기 위해 조정된 기간의 순손실과 같았습니다. ADS당 조정 이익은 해당 기간의 조정 주식 보유자 순이익을 ADS 등가물로 표시된 Ternium 보통주 발행 주식 19억 6,300만 주, 자사주 순액으로 나눈 값과 같습니다(각 ADS는 10주를 나타냄)
현금 흐름 및 유동성 2024년 1분기 영업 현금은 4억 7,500만 달러로, 주로 1억 5,300만 달러의 재고 증가와 관련된 운전자본 2억 6,600만 달러 증가와 무역 및 기타 채권 순증가 1억 4,600만 달러를 고려하면 비교적 양호한 수준입니다.
테르니움은 1분기에 마진 회복과 높은 철강 판매량을 유지했습니다. 멕시코에서는 산업 계약 가격 조정으로 인해 철강 제품 순매출이 증가했지만, 재고 감소와 시장 침체로 인한 철강 현물 가격 하락으로 판매량은 소폭 감소했습니다. 이는 산업 고객들의 견고한 수요로 대부분 상쇄되었습니다.
반면, 남부 지역과 아르헨티나 시장에서는 철강 제품 순매출과 수요가 감소했습니다. 1분기 조정 EBITDA는 $855백만으로, 슬래브 및 원자재 구매 비용 감소, 운영 효율성 증대, 우시미나스 이파팅가 시설의 용광로 개선, 멕시코의 톤당 수익 증가, 그리고 멕시코의 송전 요금 재조정으로 인한 이익 등으로 전 분기 대비 증가했습니다.
철강주의 숙제 탄소중립은?
스틸 산업은 환경적, 경제적 압력으로 인해 탄소를 줄이는 데 직면하고 있습니다. 스틸 산업은 전 세계 CO2 배출량의 약 7%를 차지하므로, 이 분야의 탈탄소화는 유럽 연합(EU)의 2050년 기후 목표 달성에 중요한 역할을 합니다. 스틸 산업의 탈탄소화는 고객 요구의 변화, 탄소 배출 규제의 강화, 투자자와 대중의 지속 가능성에 대한 관심 증가 등 세 가지 주요 동향에 의해 촉진되고 있습니다.
테르니움 S.A.는 이러한 도전에 대응하기 위해 다양한 전략을 채택하고 있습니다. 테르니움은 Vale S.A.와 함께 탄소 배출을 줄이는 데 초점을 맞춘 제철 솔루션 개발을 위한 기회를 추구하기로 합의한 양해각서(MoU)를 체결했습니다. 테르니움과 Vale은 경제적 타당성 연구를 개발하고, Ternium Brasil 시설에 위치한 철광석 브리퀘팅 공장과 Tecnored, HYL 및 기타 철감소 기술을 사용하여 낮은 탄소 발자국을 가진 금속 제품을 생산하는 공장에 대한 투자 가능성을 탐구할 계획입니다.
이러한 노력은 테르니움의 탈탄소화 전략의 중요한 단계로, 2030년까지 CO2 배출 강도를 20% 줄이는 테르니움의 약속을 달성하는 데 기여합니다. 테르니움의 CEO인 Máximo Vedoya는 “탄소 중립은 사회의 모든 부분이 함께 일할 때만 달성할 수 있는 목표입니다. 라틴 아메리카의 주요 평면 스틸 생산자로서, 우리는 이 노력에 참여할 것입니다”라고 말했습니다.
따라서, 테르니움은 탄소 중립 목표를 달성하기 위한 전략을 적극적으로 추구하고 있으며, 이는 그들의 경쟁력을 유지하고 지속 가능한 미래를 위한 그들의 라이선스를 보호하는 데 중요한 역할을 합니다.
테르니움 Ternium S.A. (TX) 배당
테르니움 S.A.의 배당금에 대한 정보는 다음과 같습니다
- 배당 수익률: 테르니움은 7.89%의 배당 수익률을 가지고 있으며, 지난해에 주당 $3.30의 배당금을 지급했습니다.
- 배당금 지급: 배당금은 매 6개월마다 지급되며, 가장 최근의 배당금 지급일은 2024년 5월 2일이었습니다.
- 배당금 성장: 배당금 성장률은 22.22%로, 이는 테르니움이 지속적으로 배당금을 증가시키고 있음을 나타냅니다.
- 배당금 지급 비율: 배당금 지급 비율은 99.10%로, 이는 테르니움이 벌어들인 이익 대부분을 배당금으로 지급하고 있음을 의미합니다.
배당금 지급 비율이 99.1%라는 것은 회사가 벌어들인 이익 대부분을 주주에게 배당금으로 지급하고 있다는 것을 의미합니다. 일반적으로, 이러한 높은 배당금 지급 비율은 회사가 충분한 현금 흐름을 가지고 있고, 추가적인 자본 투자에 대한 필요성이 낮다고 판단할 때 설정됩니다.
테르니움 S.A.의 경우, 회사는 지속 가능한 성장을 위해 다양한 전략을 채택하고 있습니다. 이러한 전략에는 저탄소 배출 철강 제조 기술에 대한 투자, 에너지 전환 및 미래 모빌리티 지원, 그리고 교육 프로그램을 통한 지역 사회 발전 지원 등이 포함됩니다. 또한, 테르니움은 새로운 투자 프로젝트를 발표하며, 이는 회사의 장기적인 성장 전략과 일치합니다.
배당금 지급 비율이 높음에도 불구하고, 테르니움은 운영 활동으로부터 충분한 현금을 창출하고 있으며, 이를 통해 자본 지출을 충당하고 배당금을 지급할 수 있습니다. 이는 회사가 재무적으로 건전하며, 투자자들에게 안정적인 수익을 제공하고자 하는 의지를 반영하는 것일 수 있습니다.
그러나, 높은 배당금 지급 비율은 잠재적으로 회사의 재투자 능력을 제한할 수 있으며, 이는 장기적인 성장 전망에 영향을 줄 수 있습니다. 따라서, 테르니움의 배당금 정책과 재투자 전략은 주주들에게 중요한 고려 사항이 될 것입니다.
테르니움의 배당금 지급 이력은 다음과 같습니다
- 2024년 5월 2일: $2.20
- 2023년 11월 10일: $1.10
- 2023년 5월 4일: $1.80
- 2022년 11월 14일: $0.90
- 2022년 5월 5일: $1.80
- 2021년 11월 12일: $0.80
- 2021년 5월 5일: $2.10
- 2020년 4월 29일: $1.20
- 2019년 5월 8일: $1.20
- 2018년 5월 4일: $1.10
- 2017년 5월 5일: $1.00
- 2016년 5월 6일: $0.90
- 2015년 5월 8일: $0.90
Ternium S.A. (TX) 배당 데이터 보러가기 – Yahoo Finance
이 데이터는 테르니움의 장기적인 성과를 분석할 때 유용하게 사용될 수 있습니다. 테르니움의 배당금 정책은 회사의 재무 건전성과 주주에 대한 약속을 반영하는 중요한 지표입니다.
테르니움 Ternium S.A. (TX) 주가 전망
Ternium S.A. (TX) 실시간 주가 및 뉴스 – Yahoo Finance
테르니움 S.A. (TX)의 주식 가격은 최근 확인된 바에 따르면 $42.18입니다. 이는 전일 종가인 $41.53에서 $0.65 상승한 수치이며, 변동률은 약 1.5651%입니다. 시장은 이미 마감되었고, 이 가격은 장외 거래 시간의 가격입니다.
테르니움의 주식은 뉴욕 증권 거래소(NYSE)에서 거래되며, 티커 심볼은 ‘TX’입니다. 주식의 52주 최고가는 $45.575이고, 최저가는 $35.22입니다. 현재 시가총액은 약 $8.28B이며, 주가수익비율(P/E Ratio)은 12.487입니다.
테르니움의 주식 가격과 관련된 추가적인 정보를 원하시면, 금융 관련 웹사이트나 증권 거래 앱을 통해 실시간 업데이트를 확인하실 수 있습니다.
그리고 테르니움 S.A.는 지속 가능한 방식으로 생산하기 위한 여러 조치를 취하고 있습니다. 회사는 환경적 책임을 다하기 위해 다음과 같은 주요 활동을 하고 있습니다
- 환경 및 에너지 효율: 최신 기술을 채택하고 산업 성능의 지속적인 개선을 추구합니다. 정기적으로 시스템과 절차를 감사하고 인증하여 환경 관리 프로세스를 최신 상태로 유지하고, 업계 최고의 기준을 준수합니다.
- 탄소 배출 감소: 2030년까지 탄소 배출을 20% 줄이기 위해 환경 친화적인 프로젝트와 기술에 대한 투자를 진행 중입니다.
- 재활용 증가: 금속 혼합물에서 스크랩의 사용을 늘리고 있습니다.
- 탄소 포집 확대: 멕시코의 직접 환원 시설에서 탄소 포집 능력을 확장하고 있습니다.
- 지속 가능한 혁신: 특정 배출량이 낮은 제철 기술을 우선시합니다.
이러한 노력은 테르니움이 환경 보호를 핵심 가치로 삼고 있으며, 자원의 효율적 사용과 탄소 발자국 최소화를 위한 다양한 이니셔티브를 시행하고 있음을 보여줍니다. 또한, 테르니움은 유엔 글로벌 콤팩트 이니셔티브에 참여하여 회사의 전략, 문화 및 일상 운영에 그 원칙을 통합하겠다는 약속을 하고 있습니다. 이는 테르니움이 지속 가능한 개발 목표를 달성하기 위해 노력하고 있음을 나타냅니다.
월가에서 테르니움 목표가 상향
테르니움이라는 글로벌 철강 기업에 대한 월가 3대 투자은행들의 매수론을 밝히고 있습니다. 이 기업은 올해 부진한 철강 업계에도 불구하고 성장 가능성이 높아 보이며 배당 수익률도 높아 투자자들의 주목을 받고 있습니다.
JP모건은 시장 수익률을 상회하는 ‘매수’ 투자의견을 유지하고 목표주가를 기존 48달러에서 51.5달러로 상향 조정했으며, 골드만삭스와 모건스탠리도 유사한 의견을 제시했습니다. 테르니움은 아르헨티나계 대형 철강 기업으로, 아메리카 대륙을 중심으로 사업을 전개하고 있으며, 특히 멕시코 시장에서의 확장으로 주목받고 있습니다.
또한, 테르니움은 고 배당 수익률을 자랑하며, 배당주로서 매력적인 투자 대상으로 꼽힙니다. 실제로 배당 수익률은 7.95%로, 리얼티인컴 배당 수익률을 넘어선다는 점에서 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.
그러나, 최근 테르니움의 주가는 조금 하락한 모습을 보이고 있습니다. 이는 전반적인 철강 업계의 마진 압박과 관세 상승에 대한 우려로 해석됩니다. 미국 대통령 조 바이든의 중국산 철강과 알루미늄에 대한 관세 조치 등이 이러한 영향을 미치고 있는 것으로 보입니다.
그러나 테르니움은 최근 분기 실적에서 기대를 웃돌았으며, 향후 성장 가능성에 대한 긍정적인 전망을 제시하고 있습니다. 이에 따라 투자자들은 철강 업계의 변화와 관세 상승 등의 영향을 계속 주시하면서도, 테르니움의 성장 잠재력에 주목하고 있습니다.
결론 : 미국 철강주 전망
전세계 스틸 시장은 다양한 요인에 의해 영향을 받고 있습니다. 2023년에 전세계 스틸 시장 규모는 약 1799.6 백만 톤에 이르렀으며, 2024년부터 2032년까지 연평균 성장률(CAGR) 1.63%로 성장하여 2032년에는 거의 2086.8 백만 톤에 이를 것으로 예상됩니다.
스틸 시장의 성장은 주로 건설, 자동차, 기계 공학 등의 최종 사용 부문의 성장과 직접적으로 연관되어 있습니다². 스틸과 철은 세계에서 매년 생산되는 모든 금속의 95%를 차지하며, 스틸은 100% 재활용 가능한 특성으로 산업 환경의 지속 가능성에 기여하고 있습니다.
스틸은 건물의 프레임이나 골격 구조에 주로 사용되며, 그것은 강도와 내구성을 제공하므로, 고층 건물, 산업용 창고, 주거용 건물, 다리 등의 구조물 건설에 이상적입니다. 건설 산업은 스틸 소비의 가장 큰 부문으로, 빠른 도시화와 중국의 공공 주택 계획, EU의 2050년 건설 계획 등의 정부 주택 및 공공 건설 계획에 의해 추진되고 있습니다.
스틸 시장의 성장을 촉진하는 요인 중 하나는 중국과 인도와 같은 성장 중인 경제국에서의 빠른 도시화입니다. 소득 수준의 증가와 도시 지역으로의 빠른 이동은 인프라 개발에 대한 수요를 촉진하며, 이는 추가적으로 스틸의 사용을 필요로 합니다.
그러나 스틸 수요에는 여러 위험이 있습니다. 금리 상승과 통화정책의 긴축, 높은 인플레이션, 약한 소비자 지출, 에너지 가격 상승 등이 스틸 수요에 큰 영향을 미칠 것으로 예상되며, 전망에 대한 위험은 하향세입니다. 특히 중국, 전 세계 스틸 소비의 50% 이상을 차지하는 국가에서는 주요 스틸 소비 시장이 1년의 후반기에 점점 더 많은 압력을 받고 있습니다.
투자는 언제나 개인의 책임임으로 신중하게 하시기 바랍니다.
자주 묻는 질문
테르니움 S.A.에 대한 자주 묻는 질문(FAQ)은 다음과 같습니다:
Q. 테르니움은 어느 나라에서 운영하나요?
A. 테르니움은 아르헨티나, 브라질, 콜롬비아, 미국, 과테말라, 멕시코에 17개의 생산 시설을 가지고 있습니다.
Q. 테르니움의 공장을 방문할 수 있나요?
A. 일반 대중을 위한 방문 프로그램은 없지만, 교육 기관과 기타 단체는 연락 양식을 통해 지역 내 방문 가능 여부를 확인할 수 있습니다.
Q. 테르니움의 배당금은 얼마인가요?
A. 테르니움의 연간 배당금은 주당 2.20이며, 배당 수익률은 약 8%입니다.
Q. 테르니움의 직원 수는 얼마나 되나요?
A. 테르니움은 10,000명 이상의 직원을 보유하고 있습니다.
